As ações freqüentemente optam por recompensar seus funcionários com ações de suas ações em vez de dinheiro ou outros tipos de benefícios, tais como um 401k ou outro Planos de aposentadoria qualificados. Isto é feito por muitas razões: Ele pode fornecer aos funcionários com uma avenida adicional de compensação que é impulsionada pelo mercado aberto (o que significa que ele não vem diretamente do bolso de companyrsquos), e também pode melhorar a lealdade e desempenho dos funcionários. Existem vários tipos diferentes de planos que colocam as ações da empresa nas mãos de seus trabalhadores, mas apenas duas delas são consideradas ações em termos formais: qualificadas ou ldquoincentiverdquo de opções de ações (também conhecidas como opções estatutárias de ações) e Não-qualificados, ou ldquonon-estatutária opções de ações. Embora o primeiro tipo de opção seja concedido tratamento fiscal mais favorável, este último tipo é muito mais comum. Formulário e Estrutura de Opções de Ações Não Qualificadas Como o nome indica, as opções de ações não qualificadas representam uma oferta do empregador ao empregado para comprar ações da empresa a um preço em algum lugar abaixo do preço de mercado atual (supondo que o preço sobe ou pelo menos Permanece o mesmo, o que, naturalmente, não faz sempre). O empregado tem a opção de levar o empregador para cima na oferta aqueles que fazem presumivelmente colher um lucro no longo prazo, embora isso não é garantido. Datas-chave e data de concessão de termos. A data em que a empresa concede a um empregado permissão para comprar um número definido de ações a um preço definido dentro de um período de tempo definido. Data de Exercício. A data em que o empregado exerce seu direito de comprar as ações ao preço de exercício e efetua uma transação de compra. A primeira de duas datas em que ocorre um evento tributável para NQSOs. Preço do exercício . O preço pelo qual o empregado pode comprar o estoque no plano. Como mencionado anteriormente, este preço é pretendido ser abaixo do preço de mercado atual, e as companhias ajustaram geralmente este preço baseado em uma fórmula ajustada do disconto de seu preço de mercado atual. No entanto, é possível para o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, momento em que as opções se tornam inúteis, como nenhum funcionário gostaria de comprar as ações no plano a um preço acima do preço de mercado atual. Data de venda . O segundo evento tributável no processo NQSO. Esta é a data (ou datas) em que o empregado vende o estoque. Clawback Provision. Condições em que o empregador pode retomar as opções do empregado. Isso pode acontecer por várias razões, como a morte do empregado, uma aquisição corporativa, ou insolvência. Data de validade . A data em que a oferta que foi prorrogada na data da concessão para exercer as opções termina. Elemento da pechincha. A quantidade de lucro que um empregado recebe quando eles exercem suas opções. Esse valor é igual à diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado atual. Período de Oferta. Período durante o qual os empregados podem exercer suas opções. Não há limite rígido e rápido no comprimento do período de oferta para NQSOs, mas para ISOs deve sempre ser 10 anos. Como os NQSOs são emitidos A forma como os dois tipos de opções de ações são emitidas é praticamente idêntica e bastante direta. O empregador concede ao empregado o direito de comprar um determinado número de ações dentro de um determinado período de tempo (conhecido como o período de oferta) a um preço predefinido, que normalmente é o preço de fechamento do estoque na data da concessão. Se o preço do estoque sobe ou permanece o mesmo, então o empregado pode exercer as opções a qualquer momento durante o período de oferta. Se o preço do estoque cai após a data de concessão, então o empregado pode esperar até que o preço volte a cima ou permitir que as opções expirem. Quando o empregado exerce as opções, ele ou ela deve inicialmente comprar o estoque ao preço predefinido (conhecido como o preço de exercício), então vendê-lo ao preço de mercado atual e manter a diferença (referido como o montante da pechincha). O processo de exercício em si pode assumir algumas formas diferentes. Geralmente é determinado pelas regras do plano oferecido pelo empregador, bem como as circunstâncias financeiras pessoais empregadores: Exercício de dinheiro. Este é o método mais simples de exercício. O empregado deve vir acima com o dinheiro para comprar as partes no preço de exercício, mas recuperará este montante mais o spread (depois que as comissões são subtraídas) quando ele ou ela vende o estoque. Exercício Cashless. Este é provavelmente o tipo mais comum de exercício de opção, porque donrsquot empregados têm de vir acima com qualquer um do seu próprio dinheiro para fazê-lo. O empregador geralmente especifica uma corretora local para facilitar o exercício, onde os funcionários vão e abrir contas. A empresa de corretagem, em seguida, flutua o empregado dinheiro suficiente para comprar as ações ao preço de exercício e, em seguida, vende-los imediatamente ao preço de mercado atual no mesmo dia. A empresa, em seguida, retoma o montante emprestado mais comissões, juros e quaisquer outras taxas, além de retenção na fonte. O saldo remanescente vai para o empregado. Stock Swap Exercício. Em vez de dinheiro, o empregado entrega ações de ações da empresa para a corretora que ele ou ela já possui para cobrir a compra de exercício. Vesting Schedule Tanto NQSO e ISO planos normalmente exigem que os funcionários concluem algum tipo de vesting cronograma antes que eles são autorizados a exercer as suas opções. Esta programação só pode depender da permanência do funcionário, o que significa que um funcionário deve trabalhar na empresa por um determinado período de tempo após a data de concessão. Ou, pode depender de certas conquistas, como atingir uma quota específica de vendas ou produção. Algumas empresas também oferecem vencimento acelerado, o que significa que o funcionário pode exercer suas opções imediatamente após a conclusão de qualquer desempenho relacionadas com tarefas que devem ser realizadas. O elemento tempo de uma programação de aquisição pode assumir uma de duas formas: Cliff Vesting. O empregado torna-se investido em todas as opções de uma vez após um certo período de tempo, como três ou cinco anos. Graduado Vesting. Geralmente dura pelo menos cinco ou seis anos, o empregado torna-se investido em uma parcela igual de suas opções de cada ano até que o cronograma está completo. Tratamento fiscal As opções de ações não estatutárias são tributadas basicamente da mesma maneira que os programas de compra de ações dos funcionários (ESPPs). Não há qualquer consequência fiscal de qualquer tipo quando as opções são concedidas ou durante o prazo de aquisição. Os eventos tributáveis vêm em exercício ea venda das ações. Exercício . A quantidade de dinheiro que os funcionários recebem do ldquospreadrdquo (a diferença entre o preço no qual o estoque foi exercido e seu preço de fechamento do mercado na data do exercício) deve ser relatada como renda W-2, o que significa que os recursos federais, estaduais e Os impostos locais devem ser retidos, bem como a Segurança Social e Medicare. Os impostos federais são geralmente retidos a uma taxa suplementar padrão de 25. Venda. A venda do estoque após o exercício das opções é então reportável como ganho ou perda de capital de curto ou longo prazo. O preço de fechamento das ações no mercado no dia do exercício torna-se então a base de custo a ser usado quando o estoque é vendido. Alguns funcionários vendem suas ações imediatamente no mesmo dia em que as exercem, enquanto outras se apegam a elas por anos. Por exemplo, a empresa Richardrsquos concedeu-lhe 1.000 opções de ações a um preço de exercício de 18. Seis meses depois, ele exerce as ações em um dia em que o preço das ações fecha às 30. Ele deve relatar 12.000 de renda em seu W-2 (30 menos 18 multiplicado por 1.000 ações). Sua base de custo para a venda é 30. Ele vende o estoque dois anos mais tarde em 45, e deve relatar um ganho de capital a longo prazo de 15.000. Considerações sobre planejamento financeiro As opções de ações podem afetar a situação financeira pessoal de um empregado em muitos aspectos. O rendimento obtido a partir do exercício e venda de ações pode fazer uma diferença substancial no montante do imposto devido pelo empregado. Também é comumente acreditava que o exercício do estoque o mais rapidamente possível e, em seguida, esperando pelo menos um ano para vender, a fim de qualificar para o tratamento de ganhos de capital é sempre a melhor estratégia. De qualquer forma, este não é necessariamente o caso. Se o preço das ações diminui após o exercício, então o funcionário pode acabar pagando impostos desnecessários sobre suas opções. Isso ocorre porque eles poderiam ter exercido e relatou menos renda quando a ação estava negociando a um preço mais baixo. Por exemplo, John exerce suas ações em 35 por ação quando o preço é de 50 e paga imposto de retenção na diferença de 15 por ação. Ele mantém suas ações naquele momento e espera que o preço aumente. Em vez disso, ele cai para 40 por ação nos próximos dois anos. Se John tivesse esperado para exercer suas ações, ele só teria pago imposto de retenção sobre 5 por ação. Claro, se ele tivesse vendido suas ações imediatamente após exercê-las, então ele teria saído o ndash mais à frente, mas, claro, não há maneira de prever o preço das ações. Falta de diversificação Os funcionários também precisam considerar seriamente a possibilidade de se tornarem excessivamente concentrados nas ações de suas empresas. Isso pode ser especialmente relevante se um empregado também está comprando ações da empresa através de outra avenida, como dentro de um plano 401k ou ESOP. Aqueles que continuamente exercer e comprar ações ao longo do tempo pode facilmente encontrar que uma grande porcentagem de seus portfólios de investimento consistem em seu estoque employersquos. Ex-funcionários de companhias como a Enron, a Worldcom, a US Airways e a United Airlines podem fornecer uma infinidade de histórias de horror detalhando a perda parcial ou total de suas participações corporativas em um período de tempo muito curto. Vantagens de opções de ações É importante entender completamente os benefícios e limitações de NQSOs ndash eles podem beneficiar o empregador tanto (ou mais, em alguns casos) como os funcionários. Salvo especificação em contrário, todos os itens listados nesta seção se aplicam a ambos os tipos de opções: Aumento de Renda. Os empregados podem aumentar substancialmente a sua renda ao longo do tempo se o preço das ações aumentar e não a despesa do empregador, porque o custo do spread que os funcionários recebem quando exercem suas opções é suportado pelo mercado aberto. Diferimento Fiscal. Os empregados podem adiar o exercício ea venda até que seja financeiramente prudente para eles comprar as opções (antes da data de vencimento) e vender as ações. Melhoria da posse e moral dos funcionários. Os empregadores podem melhorar a retenção, lealdade e desempenho dos funcionários, e manter uma parcela de ações da empresa em mãos ldquofriendlyrdquo. Deduções Fiscais. Os empregadores podem ter uma dedução fiscal para a quantidade de propagação de funcionários relatório como renda quando exercem suas opções. Tratamento de Ganhos de Capital. Venda de ações é elegível para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo se mantido por mais de um ano. Desvantagens de opções de ações de baixa diversificação. As carteiras de investimento dos empregados podem se tornar excessivamente concentradas nas ações da empresa, aumentando assim seu risco financeiro. Sem Garantias. Opções vão perder todo o seu valor se o preço das ações cai abaixo do preço de exercício ndash e esta possibilidade é determinada pelo mercado aberto. Diluição de Preço de Ações. Emissão de opções de ações pode diluir o preço da ação das ações da empresa. Exigência de dinheiro para exercício. Exercício de opções pode exigir que os funcionários para chegar com dinheiro na frente para cobrir o comércio, se uma opção cashless não está disponível. Venda prematura. Exercícios de ações sem dinheiro privam os funcionários de quaisquer ganhos de capital potenciais, exigindo que eles vendam suas ações exercidas imediatamente. Problemas Fiscais. Exercício de opções pode ser um evento tributável substancial em muitos casos, o que pode mover o participante em um suporte de imposto de renda mais elevado para o ano. Palavra final Embora a mecânica das opções de ações não estatutárias sejam de natureza relativamente simples, seu exercício pode ter ramificações significativas de planejamento financeiro em muitos casos. O valor dessas opções pode afetar o tamanho de uma propriedade tributável do empregado, eo tempo de vendas e exercícios devem ser cuidadosamente coordenados com outros fatores financeiros na vida dos empregados, como outras fontes de renda ou as próximas deduções que podem ser baixadas contra Renda da opção. Para obter mais informações sobre opções de ações, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro. Opções de ações qualificadas versus não qualificadas Para funcionários e executivos de nível superior, as opções de ações para funcionários são muitas vezes uma parte importante de sua remuneração. As opções de ações qualificadas são concedidas sob um conjunto especial de receitas do Internal Revenue Service que tornam os lucros elegíveis para tratamento como rendimento de ganhos de capital. Opções não qualificadas não vêm com isenções fiscais, mas têm mais flexibilidade quando se trata de exercê-los e tirar lucros. Definições Todas as opções de ações de empregados funcionam muito bem como as opções de compra negociadas nos mercados de valores mobiliários. O detentor do contrato de opção tem o direito, mas não é obrigado, para comprar ações de ações da empresa a um preço de exercício predeterminado. A opção é boa até sua data de vencimento, embora a maioria das empresas imponha um período de espera antes que a opção possa ser exercida. Os lucros de opções de ações não qualificadas são considerados renda ordinária, porque o titular da opção não possui realmente o estoque. Os ganhos de opções de ações qualificadas podem ser tratados como ganhos de capital, no entanto, mesmo aqueles que resultam de aumentos no preço das ações entre o momento em que a opção é emitida e quando é exercida. Regras de Opções Qualificadas Para que um empregado seja elegível para receber opções de ações qualificadas, ele deve ser empregado pela empresa (ou uma subsidiária). O preço de exercício da opção deve ser igual ou superior ao preço de mercado das ações no momento em que a opção é concedida. Para atender aos requisitos para as taxas de imposto de ganhos de capital, o empregado deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção e, em seguida, deve comprar e manter as ações por mais um ano. Desde que essas condições sejam atendidas, todos os lucros são tratados como ganhos de capital. Exercício não qualificado Embora as opções não qualificadas não tenham as vantagens fiscais das opções qualificadas, elas também não têm as restrições. Quando o preço de mercado está certo, todo o empregado precisa fazer é tomar as opções para um corretor e usá-los para comprar as ações e, em seguida, vendê-los para coletar o lucro. Se não é conveniente levantar o dinheiro para pagar o preço de exercício, os corretores podem executar um exercício sem dinheiro. Nesse caso, o corretor cobra uma taxa moderada para emprestar o dinheiro para comprar as ações e depois recupera os fundos vendendo as ações, depositando a diferença na conta de corretagem dos funcionários. Risco de mercado Opções qualificadas têm duas desvantagens. Primeiro, eles devem ser mantidos por um ano, amarrando fundos que poderiam ser investidos em outro lugar. Em segundo lugar, uma questão mais significativa é o risco de mercado. Não há garantia de que o estoque não caia em valor após a opção ser exercida, reduzindo ou eliminando o lucro potencial. Para se proteger contra isso algumas pessoas comprar opções de venda para o estoque no mercado aberto. Se o estoque não diminuir as opções de venda vai ganhar valor tão rápido quanto o estoque perde. No entanto, isso ainda é apenas proteção parcial, uma vez que os ganhos obtidos com as opções de venda não se qualificam para as taxas de imposto sobre ganhos de capital. Opções Recarregadas As opções não qualificadas não são imunes ao risco de mercado. Uma vez que um exercício de opção não qualificado é concluído, os lucros são seguros. No entanto, há sempre a chance de o estoque vai apreciar ainda mais. Para evitar isso, algumas empresas vão recarregar uma opção não qualificada exercida. Uma nova opção é emitida com o preço de mercado atual como o preço de exercício, mas com a data de vencimento e outros termos o mesmo. Se o estoque continuar a ganhar em valor, o empregado pode capturar esses lucros também exercendo a opção recarregada. Exercício Opções de ações não qualificadas O que você precisa saber quando você exercita opções de ações não qualificadas. Sua opção de compra não qualificada dá-lhe o direito de comprar ações a um preço especificado. Você exerce esse direito quando notificar seu empregador de sua compra de acordo com os termos do contrato de opção. As conseqüências fiscais precisas do exercício de uma opção de compra de ações não qualificada dependem do modo de exercício da opção. Mas, em geral, você vai relatar compensação de renda igual ao elemento pechincha no momento do exercício. Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque for adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é investido se você tem um direito ilimitado para vendê-lo, ou você pode sair do seu trabalho sem desistir de qualquer valor do estoque. Consulte Quando estoque é adquirido. Se o estoque isnt investido quando você exerce a opção, aplicar as regras para o estoque restrito descrito no estoque de compra do empregador e eleição da seção 83b. Elemento de pechincha O elemento de pechincha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor da ação na data de exercício e o valor pago pela ação. Exemplo: Você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações de ações por 15 por ação. Se você exercer a opção inteira em um momento em que o valor do estoque é de 40 por ação, o elemento pechincha é 25.000 (40.000 menos 15.000). O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para o estoque negociado publicamente o valor é determinado geralmente como a média entre as vendas altas e baixas relatadas para essa data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes no estoque da empresa ou a uma avaliação geral da empresa. Elemento de pechincha como receita O elemento de pechincha no exercício de uma opção recebida por serviços é considerado remuneração. No exemplo acima, você relataria 25.000 de renda, como se a empresa tivesse pago um bônus em dinheiro de 25.000. Você não está autorizado a tratar esse valor como ganho de capital. O montante do pagamento do imposto depende do seu suporte tributário. Se o montante total cai no suporte 30, por exemplo, você pagará 7,500 (mais qualquer imposto de renda estadual ou local). Se você exercer uma grande opção, é provável que alguns dos rendimentos vão empurrar para cima em um suporte fiscal mais elevado do que o seu habitual. A coisa importante a se concentrar na frente do tempo se possível é que você tem que relatar esta renda, e pagar o imposto, mesmo se você não vender o estoque. Você não recebeu qualquer dinheiro de fato, você pagou dinheiro para exercer a opção, mas você ainda tem que vir acima com dinheiro adicional para pagar o IRS. Esta é uma das razões pelo qual o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções. Retenção Se você é um empregado (ou era um empregado quando recebeu a opção), a empresa é obrigada a reter quando você exerce sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não vai aceitar ações de ações Existem várias maneiras que a empresa pode lidar com a exigência de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague a quantia de retenção em dinheiro no momento em que você exerce a opção. Exemplo: Você exerce uma opção para comprar 1.000 ações por 15 por ação quando elas valem 40 por ação. A empresa exige que você pague 15.000 (o preço de exercício da ação) mais 9.000 para cobrir as exigências de retenção estatais e federais. O montante pago deve cobrir a retenção de imposto de renda federal e estadual, bem como a participação dos empregados nos impostos sobre o emprego. O montante pago como retenção de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve quando você relata o lucro no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção necessária não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o montante total do imposto. Você pode terminar imposto devido em 15 de abril, mesmo se você pagou retenção no momento em que exerceu a opção, porque o valor de retenção é apenas uma estimativa da responsabilidade fiscal real. Não-funcionários Se você não é um empregado da empresa que concedeu a opção (e não era um empregado quando você recebeu a opção), retenção não se aplicará quando você exercê-lo. O rendimento deve ser relatado para você no Formulário 1099-MISC em vez do Formulário W-2. Lembre-se que esta é uma compensação por serviços. Em geral, este rendimento estará sujeito ao imposto sobre o auto-emprego, bem como imposto de renda federal e estadual. Base e período de detenção É importante manter o controle de sua base em estoque, pois isso determina quanto ganho ou perda que você relatar quando você vender o estoque. Quando você exerce uma opção não qualificada sua base é igual ao valor que você pagou pelo estoque mais o montante de renda que você relata para o exercício da opção. No exemplo que usamos, sua base seria de 40 por ação. Se você vende o estoque em alguma data posterior para 45 por ação, seu ganho será de apenas 5 por ação, mesmo que você tenha pago apenas 15 por ação para o estoque. O ganho será ganho de capital, e não remuneração. Para certos fins limitados (particularmente sob as leis de títulos) você é tratado como se você possuísse o estoque durante o período onde você manteve a opção. Mas esta regra não se aplica quando você está determinando que categoria de ganho ou perda que você tem quando você vende o estoque. Você tem que começar a partir da data que você comprou o estoque por exercer a opção, e mantenha por mais de um ano para obter ganho de capital a longo prazo. Outros métodos de exercício A descrição acima supõe que você exerceu sua opção não qualificada, pagando em dinheiro. Existem dois outros métodos de exercício de opções que são por vezes utilizados. Um é o chamado exercício cashless de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos e suas conseqüências fiscais são descritos nas páginas a seguir.
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