As opções ISOs podem ser uma maneira atrativa de recompensar empregados e outros provedores de serviço. Diferentemente das opções não qualificadas NSOs, onde o spread sobre uma opção é tributado no exercício em taxas normais de imposto de renda , Mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, os ISOs, se cumprirem os requisitos, permitem que os detentores não paguem impostos até que as ações sejam vendidas e depois paguem imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo AMT, uma forma alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício apesar do tratamento geralmente favorável para estes awards. Basic Rules for ISOs. Em primeiro lugar, é necessário compreender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações em um pric E fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10 Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são ditos exercer a opção Assim, um funcionário pode ter o direito de comprar 100 ações de ações em 10 por ação por 10 anos Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser de 30 e o empregado pode comprar 30 ações para 10 Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente o imposto sobre a diferença de 20, Obtém uma dedução fiscal correspondente Isso mantém se o empregado mantém as ações ou vende-los Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe dedução Em vez disso, se o funcionário detém as ações por dois anos após a concessão e um ano Após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda Se essas condições não forem cumpridas, então as opções são tributadas como uma opção não qualificada Para os empregados de renda mais alta, Entre um ISO e um NSO pode ser tanto quanto ao nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes sejam vendidas. Há outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso local. Mas ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado O spread entre o preço de compra e concessão está sujeito ao AMT A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta de pagar impostos muito pouco, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões Como a propagação sobre o exercício de um ISO Isso exige que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem de duas maneiras Primeiro, eles descobrir o quanto de impostos que deveriam usando as regras fiscais normais Então, eles adicionam de volta em Ao seu rendimento tributável certas deduções e exclusões que tomaram ao calcular o seu imposto regular e, utilizando este número agora mais elevado, calcular a AMT Estes add-backs são chamados de itens de preferência eo spread sobre uma oferta de ações de incentivo N, mas não um NSO é um desses itens Para rendimento tributável até 175.000 ou menos em 2017, a taxa de imposto AMT é de 26 para os montantes sobre isso, a taxa é 28 Se o AMT é maior, o contribuinte paga esse imposto em vez. Ponto a maioria dos artigos sobre esta questão não esclarecer é que se o montante pago ao abrigo da AMT excede o que teria sido pago em conformidade com regras fiscais normais nesse ano, este AMT excesso torna-se um crédito fiscal mínimo MTC que pode ser aplicado em anos futuros, quando normal Os impostos ultrapassam o montante AMT. Figurar o Imposto Mínimo Alternativo. O quadro abaixo, derivado do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretor de Educação do Cliente em Charles Schwab, mostra um cálculo básico AMT. AMT Decréscimos de impostos locais de propriedade local Impostos pessoais Espalhamento sobre o exercício ISO Lucro tributável preliminar AMT Subtrair isenção padrão AMT 78.750 para 2017 declarantes conjuntos 50.600 para pessoas solteiras 3 9,375 para casados que arquivam separadamente Isto é reduzido por 25 centavos por cada dólar de rendimento tributável de AMT acima de 150.000 para casais, 112.500 para solteiros e 75.000 para arquivamento casado separadamente Rendimento tributável de AMT real Multiplicam Rendimento tributável AMT real vezes 26 para quantidades até 175.000, Imposto Tributário Mínimo - Imposto Regular AMT Se o resultado desse cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o montante AMT mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, Se um crédito de imposto potencial que você pode subtrair de uma conta de imposto futura Se em um ano subseqüente seu imposto regular exceder seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano anterior Que fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros Se você pagou, por exemplo, 15.000 mais por causa da AMT em 2017 do que você teria pago no cálculo do imposto regular , Você pode usar até 15.000 no crédito no próximo ano A quantidade que você reivindicaria seria a diferença entre o montante de imposto regular e o cálculo de AMT Se o montante regular é maior, você pode reivindicar que como um crédito, e levar adiante qualquer Créditos não utilizados para anos futuros Então, se em 2017 o seu imposto regular for 8.000 acima do AMT, você pode reclamar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você use it up. Esta explicação é, naturalmente, a versão simplificada de Uma questão potencialmente complexa Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um conselheiro fiscal para certificar-se de tudo é feito adequadamente Geralmente, as pessoas com rendimentos superiores a 75.000 por ano são candidatos AMT, mas não há nenhuma linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a AMT Armadilha seria para o empregado para vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seria d Ue, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações em que ele ou ela tem opções e manter 5.000 Em nosso exemplo das ações valendo 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria uma rede Antes de impostos de 5,000 x o spread de 20, ou 100,000 Depois de impostos, isto deixaria aproximadamente 50,000, contando folha de pagamento, estado, e impostos federais todos nos níveis mais altos No ano seguinte, o empregado tem que pagar AMT sobre os restantes 100,000 spread para Partes que não foram vendidos, o que poderia ser tanto quanto 28.000 Mas o empregado terá mais do que suficiente dinheiro sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano Isso é porque o empregado pode evitar a AMT Se as ações são vendidas antes do final do ano calendário em que as opções são exercidas Por exemplo, suponha John exerce seu ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30 Não há imposto imediato, mas os 20 Propagação é sub Ject para o AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal John detém sobre as ações, mas observa o preço de perto Em dezembro, eles são apenas vale 17 John é um contribuinte de renda mais alta Seu contador aconselha-lhe que todos os 20 spread Será sujeito a um imposto de 26 AMT, o que significa que John deve imposto de cerca de 5 20 por ação Isso está ficando desconfortavelmente perto do lucro 7 agora tem sobre as ações No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa John tem que pagar 5 20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos Em troca, ele vai pagar o imposto de renda ordinário sobre o spread 7 A regra aqui é que É o preço de venda é inferior ao valor justo de mercado no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido sobre o spread Se for maior do que o valor justo de mercado acima de 30 neste exemplo, O valor do spread no exercício e o ganho de capital de curto prazo t Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para o tratamento de ganhos de capital Ao exercer no início do ano, Ele minimizou o período após 31 de dezembro deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender O mais tarde no ano que ele exerce, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação vai cair precipitadamente Se John espera até depois 31 de dezembro para vender suas ações, mas vende-los antes de um período de um ano de espera é para cima, então as coisas são realmente sombrio Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar imposto de renda ordinário sobre a propagação bem Felizmente, quase em todos os casos , Isto empurrará seu imposto de renda ordinário acima do cálculo de AMT e ganhará t tem que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tiver muitas opções não qualificadas disponíveis, poderia exercitar muitos daqueles em um ano em que é Também exercendo sua IS Isto aumentará a quantia de imposto de renda ordinário que paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total bastante alta de modo que exceda seu cálculo de AMT Isso significaria que não teria nenhum AMT ano seguinte a pagar. Vale a pena recordar que ISOs fornecem um Benefício fiscal para os funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações Às vezes, esse risco não pan fora para os funcionários Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual excede os impostos comuns A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como o AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos tarde demais para aprender que eles têm A pagar. Estar informado. Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opção de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se adequadamente gerenciado Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como um sucesso Infelizmente, alguns ainda não conseguem tirar o máximo proveito do dinheiro gerado pelo seu estoque de funcionários. Entender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre as despesas pessoais A renda é a chave para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de ações para funcionários Uma opção de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de Time Existem duas grandes classificações de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO e opções de ações de incentivo ISO. Não qualificado opções de ações diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para os funcionários mais especificamente, os executivos da empresa Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem especial f Enquanto as opções de ações de incentivo são dadas tratamento fiscal favorável, porque eles atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecida below. NSO e ISO planos compartilham um traço comum podem sentir complexo Transações dentro destes Os planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pela convenção do empregador e do Internal Revenue Code. Grant Data, Expiração, Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não são concedidos a propriedade plena das opções na data de início do contrato também conhecido como a concessão Data Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício das suas opções O programa de vesting começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado é capaz de exercer um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode Concessão de 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exe Rcise 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante O cronograma de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa sob a Uma opção de compra de ações é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o preço de exercício. Ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre o contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data da opção é exercida. Opções de ações do funcionário de imposto O Internal Revenue Code também tem um conjunto Das regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção possuída. Para a ação não qualificada op O benefício de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Stock A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2.500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidos. A garantia desencadeia outro evento tributável Se o empregado decidir vender as ações imediatamente ou menos de um ano após o exercício, a transação será relatada como ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Empregado decide vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho de capital de longo prazo ou perda eo imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo ISO recebem tratamento fiscal especial. A subvenção não é uma transação tributável. Os eventos tributáveis não são relatados no exercício, no entanto, o elemento de pechincha de uma opção de ações de incentivo pode desencadear um imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações são vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha é tratado como O ganho sobre o contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra é respeitada as ações devem ser mantidos por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, Suponha que o estoque A é concedido em 1 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de junho 1, 2009.Outras Considerações Embora o timing de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre o conjunto como Definir alocação Para qualquer plano de investimento para ser bem sucedido, os ativos têm que ser adequadamente diversificada Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa deve representar 20 no máximo do plano de investimento global Enquanto você pode Sinta-se confortável investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar Consultar um especialista financeiro e ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira Para incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos podem ser bastante complicados A maioria dos empregados não entendem os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções Como Um resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por estes c Ontracts Lembre-se que a venda de ações do empregado imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital a curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas ou mesmo milhares. A taxa de juros em que um depositário A instituição empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia Os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é feita Up de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de bidders. Jo Sobre um ano atrás, eu apresentei uma série de artigos sobre o tópico acima, principalmente como uma introdução, mas com profundidade suficiente para oferecer alguns Informações úteis para o investidor individual típico A série original saiu pouco antes do dramático compromisso legislativo de onze horas alcançado no final de 2017 Neste artigo vou recapitular as mudanças que afetam os investidores incorporados nesta legislação, mais vou expandir em vários sub Os artigos originais de seis artigos, com links, foram. A American Taxpayer Relief Act de 2017 - Investor Impact. The taxas de imposto reduzido para dividendos qualificados e longo prazo Os ganhos de capital, que expiram após 2017, foram tornados permanentes. O número de escalões de impostos foi ampliado, e uma nova taxa ligeiramente mais alta para dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo foi adicionada para os contribuintes i Especificamente, as taxas reduzidas de dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo são zero para os contribuintes entre os 10-15 suportes, 15 para os 25, 28, 33 e 35 suportes e 20 para os contribuintes nos novos 39 6 Todas as outras regras relativas à qualificação de dividendos para as taxas reduzidas permanecem intactas O novo imposto sobre o rendimento líquido de investimento, para os contribuintes de rendimento mais elevado, não foi afectado pelo acordo de fim de ano e entrará em vigor a partir de 2017. Outra actualização que Foi recentemente anunciado pelo IRS sobre a implementação em andamento da Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, afetando o relatório de base de custos de corretagem de operações de títulos cobertos no Formulário 1099-B, é que a expansão da base de custos para incluir opções, E todos os outros instrumentos financeiros foram adiados para o ano fiscal 2017 que relatam Era suposto originalmente para entrar em efeito para o ano de imposto 2017 Para 2017, os investors relatará trocas de opções sobre para M 8949 como títulos não-cobertos, o mesmo que before. Clarification sobre Dedução Investor Interest. The discussão no primeiro artigo, em relação à despesa de juros dedutíveis investidor, precisa de mais esclarecimento. Interest despesas para os investidores, tais como margem de juros ou juros sobre a dívida a transportar , É dedutível na medida em que o investidor tem compensação de renda de investimento, que geralmente é confinado a juros ou dividendos não qualificados Um investidor deve discriminar deduções no Anexo A para aproveitar esta dedução Formulário 4952 é normalmente concluída para determinar a participação de investimento Dedução, mas pode ser omitido se o interesse do investidor não for mais do que o rendimento do investidor compensador de juros e dividendos ordinários, não há outras despesas do investidor e não há transição de despesas de juros de investimento do ano anterior. Se houver outros investimentos Podem ser utilizados para reduzir os rendimentos de investimento disponíveis e, portanto, os juros de Pode ser deduzido Formulário 4952 é exigido neste caso Estas despesas só têm um efeito se, quando combinado com todas as outras deduções detalhadas diversas, eles excedem 2 de Renda Bruta Ajustada AGI Consulte o Formulário 4952 Instruções para detalhes. Clarificação do Período Qualificado Dividendo Período Exigência E Possible Disqualification if Off-Setting Position Held. O segundo artigo da série original, sobre Dividendos, explicou adequadamente o requisito de 60 dias de período de detenção durante o período de 121 dias que abrange a data ex-dividendo, para que um dividendo seja qualificado. Não vai repeti-lo aqui O sexto artigo da série, Straddles e chamadas cobertas, explicado, bem como este autor pode produzir as regras um pouco envolvidos para garantir que uma chamada coberta contra o estoque longo está isento das regras de straddle IRS Uma chamada que é Conforme explicado é considerado uma chamada coberta qualificada, abreviada adiante neste artigo como QCC O que precisa de mais esclarecimento é o impacto de Uma posição de compensação, diferente de um QCC, no requisito do período de detenção de dividendos para ser elegível para as alíquotas de imposto de dividendo qualificado reduzido Primeiro, como implícito na prosa anterior, a escrita de um QCC por um titular de uma posição de estoque longo não Afetar o período de detenção, na medida em que satisfaçam a exigência de tratamento de dividendos qualificados Para além de um QCC, qualquer posição de compensação para a participação acionária longa iniciada durante o período de 121 dias que abrange a data ex-dividendo faz com que o período de retenção de dividendos seja suspenso, Desde que a posição de compensação esteja em vigor Se o resultado for que, se a ação não for mantida por 60 dias durante o período de 121 dias, o dividendo recebido não será um dividendo qualificado, porque o requisito do período de detenção não foi cumprido A posição de compensação pode ser uma opção de venda, uma posição curta ou uma chamada coberta não qualificada, entre outras possibilidades. A suspensão do período de detenção aplica-se independentemente do R as ações haviam sido detidas a longo prazo ou a curto prazo no momento em que a posição de compensação foi iniciada. Clarificação do período de detenção para fins de curto prazo ou de longo prazo em ações de longo prazo, ITM, no dinheiro ATM e fora do dinheiro OTM será referenciado na discussão a seguir. Primeiro, se uma ação foi realizada a longo prazo no ponto em que a chamada foi escrita, o status de longo prazo não é afetado. Call é um QCC, que está isento das regras de straddle de imposto, ou não Se o estoque foi realizada a curto prazo quando a chamada foi escrita, ea chamada não é um QCC, o período de retenção é redefinido e não começa a acumular Até que a chamada seja fechada A chamada poderia ser desqualificada porque era um ITM profundo, tinha menos de 30 dias de expiração quando iniciada ou falhava de outro modo os critérios QCC Se o estoque foi mantido curto prazo quando a chamada foi gravada ea chamada atende a todos Requisitos para ser um Q CC, o impacto no período de detenção de ações depende se o preço de exercício de compra é OTM ou ATM quando escrito, ou se é ITM nesse ponto Se fosse OTM ou ATM, o período de detenção de ações não é afetado eo período de detenção continua Se a opção estiver em vigor. Mas se a greve for ITM, o período de detenção de acções suspende-se enquanto a chamada está em vigor, retomando onde parou apenas quando a chamada é encerrada Todos estes cenários são por Apêndice 2 do Um guia adicional para estar ciente de quando escrever chamadas contra ações mantidas a longo prazo no momento de iniciar a QCC com um preço de exercício ITM, é que uma perda subsequente em A opção, por uma transação de fechamento, deve ser relatada como uma perda a longo prazo, contrária à regra usual para negociações de opção curta sempre sendo ganhos ou perdas de curto prazo, independentemente de quanto tempo eles foram open. Various Other Omissions Correcções Clarific No primeiro artigo, ao discutir a migração de ser um investidor para um comerciante ativo, e estabelecer um negócio de negociação a ser relatado no Schedule C, deveria ter sido observado que um comerciante em títulos não é responsável pelo imposto de auto-emprego. Se ou não uma Seção 475 f marca para o mercado eleição foi feita. No artigo ganhos e perdas de capital, o código de formulário 8949 para usar quando fazer um ajuste, porque o 1099B mostra o produto bruto de vendas, excluindo as despesas de venda, Incorretamente declarado O era o código para usar IRS Publicação 550, Investimento Renda e Despesas, e as instruções de formulário 8949 ambos corretamente mostram um E como o código apropriado para usar Este é o único erro real que eu estou ciente na série de artigo original, Pelo menos até agora. O relatório linha a linha para o Formulário 8949 pode ser evitado em pelo menos um caso, pelo qual uma posição em um estoque foi adquirida de forma incremental, em várias transações, e depois vendida de uma só vez, e todos os acqui As datas de lançamento, quando consideradas contra a data de venda, são de longo prazo ou de curto prazo. Neste caso, insira VÁRIOS para a Data Adquirida e insira o custo total de todas as compras, incluindo comissões, na coluna Base de Custos. 550 Logicamente, seria de pensar que tal resumo seria permitido para ambos os lados, aquisições e disposições, desde que todas as transações são de longo prazo ou curto prazo, mas eu não iria assumir isso. O IRS pode querer ver detalhes sobre as colunas de vendas correspondentes a 1099B relatórios De qualquer forma, não há outros exemplos além do caso apenas aludido a são mostrados na publicação 550.Mais antecedência e detalhes sobre IRS Straddle regras e impactos. Minha artigo final na série original tocou em cima de straddles de impostos ea exceção de chamada coberta lá São regras muito detalhadas, como explicado no artigo, a serem seguidas para assegurar que as chamadas cobertas sejam chamadas cobertas qualificadas e, portanto, estão fora do âmbito das regras straddle. Um breve resumo da evolução dessas regras e alguns esclarecimentos adicionais sobre o possível impacto sobre um investidor. O formulário 6781 entra em jogo com as estradas de impostos, e também para negociações de opções de índice, sendo estas últimas consideradas como contratos da Seção 1256. A Lei de Recuperação Econômica De 1981, criou a primeira iteração da Seção 1092, que aloja as regras do IRS. Antes disso, o princípio de realização era a regra operativa na tributação do rendimento do capital, na medida em que os lucros ou prejuízos tributáveis só poderiam ser reconhecidos quando as posições Foram fechados O estado tributário da mente que resultou nas regras straddle foi o pensamento de que a única dependência do princípio de realização significou que a tributação de renda de capital tinha se tornado opcional, com perdas tomadas atualmente e ganhos diferidos indefinidamente por investidores experientes O problema imediato da inicial A legislação adotada foi a utilização de contratos de futuros para criar perdas artificiais através de posições economicamente compensadoras. Das opções, as regras foram ampliadas em 1984 para abranger as opções e ações, eo QCC foi definido como uma exceção permitida. A Lei de Alívio do Contribuinte de 1997 ampliou ainda mais as regras e eliminou a estratégia de curto contra a caixa, entre outras, com o novo Regras para a venda construtiva de uma posição financeira apreciada Os comerciantes foram dados para fora pela introdução da seção 475 f marca ao status de mercado, novo com as mudanças de 1997 A lei americana da criação de trabalhos de 2004 expandiu as réguas mais adicionais, eliminando exceções conservadas em estoque, , E revisou a manipulação de straddles identificados Sem dúvida, o jogo de gato e rato entre o IRS e estrategistas fiscais continuará para o futuro As regras straddle como actualmente interpretados não são adequadamente definidos articulados pelo IRS, na opinião da maioria dos profissionais de imposto , Mas estão se tornando cada vez mais impactantes, pois os números e tipos de derivativos e fundos disponíveis para compensações tem explodido nos últimos anos. Um conjunto de posições de compensação é estabelecido de tal forma que o risco da posição total é substancialmente diminuído, uma vez que os componentes dentro da posição total podem variar dependendo inversamente dos movimentos do mercado. Com exceção do caso de chamada coberta explicitamente definido, Qualquer outra posição composta envolvendo ações e / ou opções, com componentes de compensação que seria esperado para mover-se inversamente, poderia ser considerada uma estratagema fiscal pelo IRS Isso incluiria as estratégias de opções de ações comuns de colares e put casado, além de uma série de opções comuns Enquanto um comerciante ativo que elege a Seção 475 f de marca para status de mercado é isento das regras de straddle fiscal, os investidores ativos são deixados com a habilidade mínima para se protegerem de suas estratégias de spread, tais como spreads verticais, borboletas, condors, straddles, strangles, Carteira sem correr o risco de ser sujeito às regras punitivas straddle. What são essas consequências punitivas Se um componente De uma estratagema é eliminada com uma perda, a perda só pode ser tomada na medida em que excede os ganhos não realizados nas posições restantes que compõem o straddle. Ao fim do ano fiscal, todos os ganhos e perdas de straddle, reconhecidos e não, são relatados em Formulário 6781, e as perdas relatáveis, aquelas tomadas em excesso de ganhos não reconhecidos, se houver, são determinadas As perdas que não podem ser tomadas são diferidas para o próximo e sucessivos anos, quando as mesmas regras se aplicam, até que todos os componentes do straddle sejam descartados Além de não ser capaz de usar uma perda no ano em que ocorre, o investidor é submetido a um fardo de manutenção de registro Outra limitação é que as despesas de investimento relacionadas com as posições de straddle não podem ser deduzidas, mas devem ser capitalizados adicionando à base de custos Das posições de straddle às quais são alocáveis As despesas capitalizadas são reduzidas pela renda gerada por posições no straddle, tais como dividendos As despesas líquidas capitalizadas alocadas à base serão Diminuir o eventual ganho de capital ou aumentar a eventual perda de capital na disposição do straddle, de modo que eles serão eventualmente utilizados. Um straddle identificado é um straddle onde todas as posições de um straddle são identificados como tal na entrada, nos registros comerciais do investidor An Por exemplo, um comerciante de opções colocando uma mariposa propagação Neste caso, nenhuma perda de pernas dispostos do identificado straddle pode ser usado até que todos os pernas do straddle são descartados As perdas não utilizadas são atribuídos à base das restantes posições que têm Ganhos não reconhecidos, através de uma fórmula especificada pelo IRS investidores podem usar um método diferente, em alguns casos, e só são usados quando toda a posição é liquidated. Defining se um straddle é um straddle identificado ou não impõe uma carga adicional de manutenção de registros sobre a Investidor. Se uma nova posição é inserida no mesmo lado do mercado como uma perna fechada de um straddle dentro de um prazo de 30 dias, enquanto outras pernas do straddle Ainda estão abertas, a nova posição é considerada uma posição sucessora eo diferimento de perda da posição fechada original também é limitado à extensão de qualquer ganho não reconhecido nas posições sucessoras, bem como ganhos não reconhecidos nas posições originais Se você terminar Up ser capaz de tomar perdas em seus impostos de pernas fechadas de um straddle, com outras pernas ainda aberto, seus offsets didn t funcionam muito bem, seria seem. Section 1256 opções de contrato, que são opções em índices de base ampla, não são Sujeito às regras straddle Isto é verdadeiro, mesmo para posições de composto, desde que todas as pernas são contratos da Seção 1256 Um exemplo seria um condor de ferro de opções OEX As posições abertas são marcadas para o mercado no final do ano, relatado no formulário 6781 e tratados Como se vendidos e recomprados no final do ano preços de fechamento. Se um straddle é uma mesclada straddle, com alguns, mas não todos, as pernas são os contratos de secção 1256, a secção 1256 contrato pernas podem, então, tornar-se sujeito às regras straddle, ao contrário cas É onde todas as pernas são Seção 1256 contratos O investidor tem várias opções para a forma de relatá-los no Form 6781, de acordo com as instruções do formulário 6781.Como pode ser visto, criar estratos de impostos e relatá-los corretamente no Form 6781 provavelmente não é algo típico do varejo O investidor quer ser envolvido com O custo da assistência profissional relatório fiscal para estes casos complexos provavelmente será mais do que qualquer investidor com um tamanho da conta sob seis números quer gastar em arquivamento de imposto. Evitar estrangulamentos fiscais, especialmente as chamadas não qualificadas cobertas, Em primeiro lugar é provavelmente a melhor abordagem para o investidor individual Em tais casos, a despesa de alistar um profissional de imposto para classificar as informações pode colocar um dano significativo no retorno global, possivelmente Mais do que quaisquer ganhos realizados a partir das estratégias complexas que desencadeou complexas situações fiscais reporting. Investors são aconselhados a procurar prof No entanto, tornar-se um investidor experiente e versado em questões fiscais vai economizar tempo e dinheiro e vai melhorar a probabilidade de não inadvertidamente entrar em posições que introduzem conseqüências fiscais inesperadas, o que pode resultar em imposto incorreto Depósitos, gastos desnecessários de preparação de declaração de imposto e, possivelmente, emaranhados com o IRS. Vou reiterar mais uma vez que eu não sou um profissional financeiro Eu sou um investidor individual que procuram crescer no conhecimento de todos os aspectos de investimento e gestão financeira de meus fundos de aposentadoria , Incluindo questões fiscais Além do documento da OCI referenciado e vinculado anteriormente, outros recursos que invoquei são IRS 550 Publicação, Formulário 4952 Instruções e Formulário 6781 Instruções Todos os formulários e publicações da IRS estão disponíveis a partir da recap da evolução do imposto Straddle regras foi a partir de um relatório especial Examinando as Straddle regras após 25 anos, disponível h Ere. Disclosure Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas eu escrevi este artigo eu mesmo, e ele expressa minhas próprias opiniões Eu não estou recebendo compensação para ele diferente de Seeking Alpha Eu tenho Sem relação comercial com qualquer empresa cujas ações são mencionadas neste artigo eu acredito que os impostos eo seu impacto sobre os retornos é muito subestimado, provavelmente porque ele pode ficar tão complexo tão rapidamente Muitas pessoas que começaram a ignorar as consequências fiscais de straddles E assim por diante no passado pode descobrir sobre essas regras IRS da maneira mais difícil, como o IRS aperta os requisitos de comunicação e aplicação significativamente nos próximos anos. Leia o artigo completo.
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